Vince 和 Mindy 都 65 岁，刚刚退休。他们住在阿尔伯塔省，房子已还清，有一名成年的女儿，同时积累了相当可观的储蓄与投资资产。

过去 15 年，Vince 经营一家专业公司，他只从公司取出所需收入，其余资金留在公司账户中。原本夫妻计划继续领取公司股息，直到资金耗尽，再开始领取政府福利与动用 RRSP。

但今年他们出售了一处出租物业，获得 40 万加元。为了避免当年继续提取企业股息产生叠加税负，他们要重新安排提款顺序。

他们的问题是：“如何让企业账户、RRSP、LIRA、TFSA 等资产按最省税的方式提取，同时避免 OAS（老年金）被追税？”

为解答这个问题，我们请教了多伦多 TriDelta Private Wealth 的资深财务规划师 Matthew Ardrey。

家庭财务状况一览

夫妻两人拥有近 330 万加元 的资产，包括：

• 企业账户：50 万

• RRSP：约 141 万

• LIRA（锁定退休账户）：31.5 万

• TFSA：22 万

• 银行账户：25.7 万

• 自住房产：75 万

• 其他短期现金储备，含自住维修预算及资本利得税准备金

他们每年需要约 94,000 加元 的生活支出，并希望支出随通胀增长。

专家分析：从最不有效率到最有效率的提取顺序

为了降低税负并避免 OAS clawback，财务规划师提出以下策略：

1. 把领取 CPP 与 OAS 推迟到 70 岁

延迟这两项政府福利有两个好处：

• 可以先用其他资产支撑前几年生活，减少应税收入

• 一旦开始领取，金额更高，增强后期保障

2. 优先处理 LIRA：一半转入 RRSP，一半转为 LIF

Vince 的 LIRA 必须在退休后转换：

• 50% 转入 RRSP

• 50% 转为 LIF（并在 2026 年按最高额度提款）

这样能够提前释放 LIRA 资金，减少未来必须被迫提取的金额，降低晚年纳税压力。

3. 企业账户：每年共提取 10 万

规划师建议：

• 从公司每年领取 100,000 加元（夫妻平分）

• 目标是几年前将公司账户基本耗尽

• 为未来 CPP/OAS 领取留出税负空间

同时应与会计师确认：

• 资本红利账户（CDA）是否有余额 → 免税

• 一般税率收入池（GRIP）是否有余额 → 有资格领取可抵税股息

两者都能降低个人税负。

4. 恢复原本的投资组合结构

夫妻因担心股市波动，曾将股票全部换成 GIC。随着 GIC 到期，规划师建议：

• 恢复到 30% 现金 / 70% 股票 的目标配置

• 增加**非北美股票（欧洲、亚洲）**分散风险

• 增加一定比例债券以优化长期回报与波动性

退休计划是否可靠？蒙特卡洛测试结果非常正面

为了测试风险，规划师运行了 1,000 次蒙特卡洛（Monte Carlo）模拟。

结果：

• 成功率：98%（远高于 75% 的稳健目标）

• OAS 被追税风险：非常低

• 仅两年出现小额追税（250 加元与 1,600 加元）

同时，由于夫妻保留了 30% 现金等价物，当市场下跌时他们能从稳定资产中提款，减少抛售亏损的风险。

结构良好的提款顺序能让税负最低

通过：

• 延迟政府福利

• 先处理 LIRA

• 分阶段清空公司账户

• 控制 RRSP 提取时机

• 优化投资组合

Vince 和 Mindy 能在未来几十年中：

• 保持每年约 94,000 加元的生活水平

• 最小化税负

• 持续增长资产

• 避免 OAS 被大量追税

• 在蒙特卡洛模型中保持极高成功率

你是否也需要一个“退休提款顺序”的规划？

从企业账户、RRSP、TFSA、LIRA，到养老金、CPP、OAS，每个资产的提取时机都至关重要。
错误的顺序可能多交几十万的税。

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