多伦多——大型外国银行决定进军加拿大零售银行市场的情况并不常见，甚至每隔十年也不会有。

但Spain’s Banco Santander 银行已展现出吸引客户的能力，其在全球拥有超过 1.68 亿客户，并有望成为少数几家尝试在加拿大扩张的银行之一，其扩张计划即将获得批准。

新的国际挑战者有可能给该国的银行寡头垄断带来竞争，但专家警告称，要打破现状并非易事。

“你可能会认为加拿大银行业市场应该已经成熟，但这种情况似乎从未发生过，”最近出版的《被剥削：加拿大人与他们的银行》一书的作者安德鲁斯宾塞说。

斯宾塞表示，加拿大市场应该很有吸引力，因为六大银行在 2024 年的利润约为 540 亿加元，该市场的利润率一直远远领先于其他地区。

在收益与股东权益这一关键银行指标上，过去几十年来，加拿大银行的该比率比美国银行高出约 40％，是欧洲银行的两倍左右。

加拿大银行的每位客户利润也更高。加拿大皇家银行上季度从其 1700 万客户身上获利 42 亿元。与此同时，桑坦德银行从客户身上获利约 49 亿元，客户数量是加拿大皇家银行的 10 倍。

该行业的利润部分来自于加拿大人缴纳的众多且高额的费用，斯宾塞表示，这应该会消除银行过去逃避救助所带来的光环效应。

“我们不必利用国家来稳定银行系统，因为从某种意义上说，作为纳税人，我们每天都在救助他们。”

但咨询公司 Fin-Serv Advisors Inc. 总裁兼负责人迈克尔·利库尼克 (Michael Liquornik) 表示，尽管市场似乎已经准备好迎接新进入者，但要获得发展动力却并非易事。

“你们敞开大门真是太好了。但真正让人们存钱的策略是什么呢？因为我们这个国家并不缺乏银行服务，”他说。

桑坦德银行尚未透露太多有关其计划的信息，也没有对本文发表评论。

该公司一直保持低调，努力争取银行牌照，以便吸收存款并扩大服务范围。今年 4 月，财政部长批准了其申请，但仍需获得银行监管机构的批准，而银行监管机构必须在部长批准后的一年内做出决定。

利库尼克表示，到目前为止，桑坦德银行似乎计划沿袭其在美国所走的路线。

近几个月来，该银行在美国和墨西哥推出了免费、高利息的在线 Openbank 服务，部分原因是为了吸收存款为其汽车贷款业务提供资金。

桑坦德银行在 2014 年同意以约 3 亿加元收购位于埃德蒙顿的 Carfinco 后，还在加拿大开展了汽车贷款业务。该银行于 2021 年将其更名为桑坦德消费者银行，当时表示“对这一全球知名品牌下的未来感到兴奋”。

通过存款为汽车贷款提供资金是合理的，因为比批发融资便宜。但利库尼克说，不清楚有多少加拿大人愿意为了更高的存款利率而转换银行业务。

“市场只能吸收有限数量的没有现有关系或想要改变关系的人。”

不过，一些国际银行过去也曾取得过成功。

1997 年，ING 银行进军加拿大市场，推出了免费网上银行服务。到 2012 年将其出售给丰业银行时，这一新选择已吸引 180 万客户，并催生出多家模仿者。

汇丰银行于 1981 年进入加拿大市场，建立了拥有近 80 万客户和超过 1000 亿加元资产的特许经营权，部分原因是它提供了激进的抵押贷款利率，但今年早些时候，该银行将该部门出售给了加拿大皇家银行。

但晨星公司 (Morningstar) 负责该银行的分析师约翰·舒尔茨 (Johann Scholtz) 表示，加拿大市场规模相对较小，由少数几家银行主导，控制着超过 90% 的资产，对于桑坦德银行这样的外国银行来说，进入该市场是一个艰难的选择。

“在所有市场中，选择加拿大市场......对我们来说是一个令人惊讶的举动。”

他说，虽然一些银行通过提供财富管理或商业银行业务成功地在一个国家站稳了脚跟，但在零售方面却很难获得发展。

“他们确实缺乏明显的竞争优势，”舒尔茨说。“传统的零售银行业务并不能真正实现跨境扩张。”

桑坦德银行已将其 Openbank 视为扩大银行服务的廉价而有效的方式。Openbank 已经是欧洲存款量最大的数字银行。但舒尔茨指出，监管制度、产品偏好和合规团队招聘仍然存在差异，所有这些都使得适应起来不那么简单。

麦克马斯特大学公共政策硕士项目负责人、《大修复：公司如何占领市场并损害加拿大人利益》一书的合著者瓦斯贝德纳 (Vass Bednar) 表示，即使该银行确实获得了一些支持，也不一定能撼动整个体系。

“更多并不总是更好，但如果他们加入我们，那就太好了。”

她说，如果加拿大人能够学会信任其他选择，那么摆脱大银行主导地位的出路就更有可能来自科技领域的挑战者。

“如果我们习惯于相信某些东西必须来自主银行，那么金融科技产品有多酷可能并不重要。”

Liquornik 和 Spence 还看到了来自科技领域的更多竞争潜力，特别是如果加拿大真正推进开放银行和其他开放市场的政策的话。

但斯宾塞表示，这些可能震动银行业的措施进展缓慢，象征着该国整体上处于昏昏欲睡的状态，这已导致生产力下降和经济活力减弱。

“现在是时候解决这个问题了，因为其负面影响现在已经非常明显。”

斯宾塞表示，如果加拿大不做出必要的改变来为未来做好准备，它注定会停留在过去。

“如果我们希望明天和昨天一样，明天就会和昨天一样。与此同时，每个人都在过着新的明天，而我们却没有。”