有一段时间，乔丹·贝克勒 (Jordan Baechler) 认为自己做的一切都是正确的。

26岁时，他买了人生中的第一套房子：多伦多King West社区的一套一居室公寓，花了大约60万加元。作为一名高中教师和教练，他说自己决心积累资产，最终在30岁之前搬进自己的房子。

“那就是我的目标，”他说。

但几个月后，这个梦想就开始破灭了。

“我用浮动利率抵押贷款买了房，但到2022年，我的财务状况就彻底翻天覆地了，”巴赫勒说。“我等了太久才锁定贷款……我被告知浮动利率一直比固定利率更有竞争力。”

相反，利率飙升。疫情爆发后，央行将利率上调至5%，持续了11个月，以抑制高达8.1%的通胀。

结果，巴赫勒的每月抵押贷款成本飙升至每月约 500 美元，并促使他因担心而锁定固定利率。

当时，为了维持生计，贝克勒兼职做服务员，连续几个月从早上7点工作到晚上11点。有一次，他离开美国，去澳大利亚住了一年多，这样他就可以把房子出租，远程支付抵押贷款。

如今，29 岁的他和女友回到了多伦多，但由于房地产市场不景气，他们仍然感觉被困在同一套公寓里。

根据多伦多地区房地产委员会 (TRREB) 的数据，4 月份多伦多所有类型房产的平均价格同比下降 4% 至 1,107,463 元，目前远低于 2022 年 2 月央行开始加息之前达到的 1,334,062 元的峰值。

该委员会还表示，上个月公寓市场的销售量下降幅度最大，与去年相比，销售量减少了 30.4% 。

“我们计划结婚生子，但想先买房。我们觉得的问题是，如果卖掉公寓，我们会损失惨重，但如果不卖掉公寓，当然就买不了新房了。” 贝克勒说。

随着债务水平上升，贝克勒只是成千上万难以支付抵押贷款的安大略居民之一。过去一周，CTV多伦多新闻频道采访了数十位大多伦多地区居民，他们表示，尽管利率现已稳定，但仍感觉自己被“永远的抵押贷款”困住了。

专家表示，房价下跌、高负债和经济不确定性等因素正在催生新一波“抵押贷款困住”的房主——这些人既无力居住，也无力出售房屋。

据加拿大 Equifax 统计， 2024 年最后一个季度，安大略省有超过 11,000 笔抵押贷款出现逾期还款的情况。就在本周，加拿大央行警告称，如果贸易战继续下去，家庭拖欠抵押贷款的金额可能会进一步超过 2008 年金融危机时的水平。

更多借款人要求重新摊销

自去年6月以来，加拿大央行已七次下调政策利率，4月份维持政策利率稳定在2.75%。但对于像巴赫勒这样锁定更高利率的人来说，这并没有什么帮助。

加拿大抵押贷款和经纪公司Pine的联合创始人贾斯汀·赫利克（Justin Herlick）表示：“关税给经济带来了很大的不稳定因素。过去一年，抵押贷款利率稳步下降，但加拿大人很难制定计划……他们不知道自己的成本会发生什么变化。”

赫利克表示，他的公司发现越来越多的借款人要求重新摊销；这是一种将抵押贷款期限从20年或25年延长至30年的做法，以便降低每月还款额。他警告说，这种策略虽然能争取时间，但也会增加长期债务。

“这就像把他们放进仓鼠轮里一样，”他说。“他们不必亏本卖掉房子，但要支付更多的利息。”

联邦官员还表示，这种策略多年来可能导致利息支出“累计达数千或数万美元”。

为什么小公寓业主“非常容易受到影响”

贝克勒说，现在升级住房的想法似乎不可能了。他和女朋友想要个孩子，但又担心会永远被困在一居室里。

“我们真的很想结婚，真的很想生孩子，真的很想买房，”他说，“但现在这些事我们都没法做。”

他并非孤例。赫利克表示，许多小型公寓业主，尤其是在大多伦多地区，在当前市场中“风险极大”。

“房源太多了，”他说，“大家都想买，但成本太高了……房产税、维护费、保险费——还不止抵押贷款。”

2018年，刚到加拿大的米娅·埃兰戈（Mya Elango）举家迁至密西沙加。经过多年的积蓄，他们以约90万加元的价格在基奇纳-滑铁卢地区购买了一套三居室住宅。但她表示，迫于压力，他们不得不出价远高于要价，并在市场竞争激烈的高峰期入市。

“由于误导，我们以高出要价10万美元的价格购买了一处房产，利率很高。然后，麻烦就开始了，”她说。

他们每月的抵押贷款现在已超过 4,000 美元，这还不包括保险或其他费用。

“我们的大部分收入都用来付利息了，”她说，“我们没那么幸运，能以较低的利率买房。”

房地产经纪人反击

一些房地产经纪人承认之前的市场存在风险，但他们表示，合适的经纪人可以帮助买家购买他们真正负担得起的房产。

“这个市场上有两种类型的房地产经纪人：交易型和关系型，”多伦多房地产经纪人詹姆斯·米洛纳斯（James Milonas）说道。“大多数都是交易型的，他们很快就找到了下一家。关系型经纪人会告诉你：这笔交易不适合你。”

他说，当时，许多买家不惜一切代价想要进入市场。

“有些人愿意花一百万美元买，比开价还高，”他说，“根本没存货……人们就是想买。”

米洛纳斯补充说，那些感到“陷入困境”的房主如果可以的话应该尝试等待。

他说：“如果可以的话，请坚持住，直到市场自我调整。”

债务持续增长

即使利率下降，个人债务仍在持续攀升。根据Equifax Canada的报告，多伦多的平均非抵押贷款债务目前已超过2.1万加元，较一年前增长了3.34%。与此同时，新购房者的年龄也在不断增长。Teranet最近的一份报告发现，安大略省首次购房者的平均年龄目前已接近40岁。

个人理财专家杰西卡·穆尔豪斯 (Jessica Moorhouse)表示，她听到的人们对 2025 年的焦虑比过去两年中的任何时候都多。

“我最近收到更多关于现金流和焦虑的问题，”她说。“我该怎么办？我该如何准备……我现在听到的这类对话肯定比过去更多了。如果你感觉自己陷入困境，每月最大的一笔账单是房贷，而且几乎没有剩余，那感觉就像身处牢狱，无路可逃。”

年轻一代感到被排除在外

贝克勒说，经济现实让他和许多同龄人陷入了困境。他说，在他15个年龄相仿的朋友中——都受过大学教育——只有一个人拥有自己的房子。其余的人仍在租房居住。

“我们都有各自的主人，同时做着两份工作，但我们仍然感觉落后，”他说。“游戏规则变了……而我们却没有意识到这些规则是如何变化的。”

他和他的女朋友现在正考虑搬到城外去；奥兰治维尔、霍尔顿，也许还有剑桥，但即使这样也感觉遥不可及。

“想到要买房、要孩子，我真不敢保证自己能提供所有这些东西，”他说，“这太可怕了。”